Projeto de investimento - criação de plano de negócios, avaliação da eficiência e cálculo da rentabilidade

No sentido clássico, os negócios envolvem não apenas lucro, mas também a formação das condições para aumentar a renda.Muitas vezes, isso requer a criação de nova produção (ou aumente a existente), atualizando a gama de produtos e expandindo a gama de serviços oferecidos.Ver uma clara perspectiva financeira e atrair novos fundos ajudará o projeto de investimento - um conjunto de medidas para o objeto, cobrindo todas as etapas da implementação de uma ideia de negócio específica, desde a ideia inicial até o primeiro dividendo.

O que é um projeto de investimento?

É importante entender oa natureza do termo projeto de investimento.Não é apenas um documento separado ou uma coleção de documentos para o investidor, é também um conjunto de ações práticas para alcançar o resultado pretendido.Por exemplo, quando se trata de abrir uma nova loja, uma pesquisa de marketing sobre o poder de compra do bairro não será suficiente.Você precisará de um plano arquitetônico para a construção, uma estimativa de construção, a definição de fornecedores de equipamentos, acordos preliminares com o contratado e muito mais.

A importância do plano de negócios e sua implementação

A parte mais importante do projeto de investimento é o plano de negócios, porque considera a eficácia dos investimentos realizados, o nível de estabilidade, o momento do lucro.Este é o primeiro lugar em que um investidor buscará uma resposta para a pergunta de qual lucratividade a ideia proposta possui.Nesse caso, a regra do bem será mostrar no plano de negócios não apenas a rentabilidade estimada do projeto, mas também o retorno de fundos em um caso crítico.

Igualmente importante é a justificativa econômica para o próprio iniciador, indicando em qual direção a pessoa deve se mover para obter alto desempenho no futuro.A estrutura do plano de negócios envolve não apenas a presença de seções separadas (estratégia de marketing, previsões, aquisições necessárias, avaliações de riscos etc.), mas também uma descrição da implementação passo a passo da ideia na prática.Nesse caso, será muito mais fácil para o empreendedor fazer uma avaliação de seu próprio negócio, porque ele terá uma previsão da situação pela frente.

Objetivos do projeto de investimento

Embora tenhamos um documento amplo, o principal objetivo do projeto de investimento pode ser expresso em uma frase - para mostrar o que será esperadoo resultado e o que precisa ser feito para alcançá-lo.Essa formulação simples oculta a viabilidade econômica de investimentos de capital, para que possa conter dezenas de páginas de vários documentos, mas, quando familiarizado com essas informações, o investidor deve ver claramente o benefício de investir seu dinheiro.

Estrutura de um projeto de investimento

Para ser uma ferramenta eficaz para o lucro, um projeto de projeto de investimento deve ter uma estrutura clara.Isso envolve vários níveis nos quais são necessárias reflexões de custos, custos de equipamentos, atributos e critérios de avaliação e muitos outros indicadores essenciais para a organização do processo.

Conteúdo do plano de negócios

Tradicionalmente, um plano de negócios consiste em duas seções - uma introdução (um breve resumo, de forma concisa fornece as informações necessárias) e a parte principal.Uma segunda unidade bem estruturada deve incluir:

• uma descrição detalhada da ideia de negócio, objetivos, etapas de implementação;
• o plano financeiro;
• plano de implementação;
• avaliação de risco.

O plano de negócios pode ser complementado por seções alternativas, conforme as informações necessárias e disponíveis.Em muitos casos, um fator positivo será a disponibilidade de uma análise de mercado do produto acabado.O grau de interesse do investidor será muitoacima, quando ele verá não apenas o profissionalismo do redator, sua competência no assunto apresentado, mas também a atitude séria de receber investimentos.

Tipos de projetos de investimento por calendário

.Cronologicamente, esse valor consiste em dois períodos - investir e gerar renda que podem se seguir ou ficar paralelos por um tempo.No que diz respeito ao momento de sua implementação, eles são:

• a curto prazo (até 3 anos);
• médio prazo (3 a 5 anos);
• a longo prazo (mais de 5 anos).

Esta informação é muito importante para quem vai investir, porque permitirá determinar por quanto tempo a empresa começará a gerar renda recuperando seu investimento.Não se pode dizer que um tipo de documento tenha vantagem sobre o outro.Tudo depende da situação específica, motivo pelo qual, ao decidir sobre a necessidade de investimentos de capital, o investidor avaliará o pacote de documentos em uma variedade de indicadores.

Plano de investimento por volume de investimentos

Dependendo da quantidade de dinheiro planejada para atrair para o trabalho, o plano de investimento pode ser muito diferente um do outro.Os economistas distinguem:

• Megaprojetos, investimentos nos quais são medidos em centenas de bilhões de rublos.Esta categoria inclui a construção de grandes instalações industriais, principalmente a indústria metalúrgica eprocessamento de recursos.
• Os grandes têm investimentos em dezenas de bilhões de rublos - estes podem ser objetos independentes de tamanho médio e reconstrução de instalações de empresas já existentes.
• Projetos de investimento de médio porte com financiamento de vários bilhões de rublos - isso inclui a construção ou modernização de empresas de médio porte.
• Pequena (por exemplo, uma saída separada), tem um volume de dezenas de milhões a um bilhão de rublos.

Classificação de projetos de investimento por áreas de atividade

A maior categoria são os planos industriais que envolvem o desenvolvimento e a liberação de novos tipos de produtos.Programas econômicos e de pesquisa menores, mas não significativos, que afetam o desenvolvimento ou a pesquisa do mercado financeiro.Além de outros, não há projetos sociais e organizacionais muito comuns, que incluem reformas nos sistemas de gestão, assistência médica ou proteção ambiental.

Tipos de projetos de investimento sob a forma de implementação

A implementação de qualquer projeto de investimento implica um impacto nos mercados de bens e serviços.Como regra, estamos falando de diferentes escalas de influência nos mercados financeiros internos, na situação social e ambiental.Na forma de implementação, os projetos podem ser:

• Global - afetando toda a situação econômica, tecnológica ou social do planeta em uma escala macroeconômica.
• Doméstico - cuja implementação ocorre em toda a economia de todo o país,porque eles afetam muitos participantes.
• Regional e local não são tão em grande escala, projetados para servir uma ou mais regiões.
• Único - a reconstrução, modernização ou construção de empresas individuais.

O ciclo de vida de um projeto de investimento

Independentemente do volume de investimentos e da forma de implementação, qualquer projeto de investimento tem dois períodos distintos: início e fim da atividade.Liderança refere-se ao momento em que uma idéia se desenvolve, e sua conclusão implica o término de todo o trabalho nessa direção.O intervalo de tempo entre os estágios da idéia e sua realização completa é chamado de ciclo de vida.

Fases do ciclo do projeto

Os especialistas em economia distinguem os seguintes estágios básicos de um projeto de investimento:

• O estágio de pré-investimento inclui uma série de trabalhos preparatórios, queé escolher a melhor opção para implementação, conduzindo um estudo de marketing, compilando uma taxa comercial e outra documentação necessária.As contribuições nesta fase são insignificantes.
• A próxima etapa abrange o período desde o início do trabalho de projeto e pesquisa até a transição da empresa para o modo de capacidade de projeto.No início desta etapa, nem mesmo uma licença de construção foi obtida, no final - a planta está em pleno andamento.Os investimentos nesta fase podem atingir 90% do total.
• O estágio operacional, dependendo da direção escolhida, pode durar de vários anos a várias décadas.Istoperíodo de produção e venda de produtos, e um dos primeiros lugares é o monitoramento contínuo da eficiência do trabalho e da situação econômica geral do mercado.
• A fase de liquidação implica uma redução da produção, porque ficou sem possibilidades e os custos estão começando a exceder a renda.O objeto não é necessariamente passível de liquidação - após a reconstrução e novos investimentos, a atividade pode ser retomada aqui.

Avaliação da eficácia do projeto de investimento

Não importa em que estágio o projeto de investimento esteja, a atividade produtiva exige economiaavaliação.Nos estágios iniciais, na ausência de indicadores reais, a avaliação será de natureza preditiva, com algumas suposições.No futuro, esses dados devem ser ajustados à situação específica.

Custos de investimento para a implementação do projeto

A análise dos projetos de investimento envolve a modelagem matemática dos fluxos de caixa, que devem incluir absolutamente todas as receitas ao longo do ciclo de vida.Ao mesmo tempo, desde o início do trabalho de preparação da documentação necessária, o princípio da positividade deve ser claramente seguido.Em uma formulação simples, significa olhar os processos através dos olhos de um investidor, buscando o resultado mais eficiente e minimizando custos.

Análise e estimativa de fluxo de caixa

Os fluxos de caixa em um projeto de investimento são dois elementos: entradas e saídas diretas de caixa que,geralmente chamado de entrada e saída.Ao mesmo tempo, é muito importante avaliar o componente tributário, porque, em muitos casos, é quem determina se um projeto será realizado ou não.Deve ser considerado.que mesmo em casos simples, sem mencionar projetos inovadores, a legislação tributária pode ser complexa e permitir diferentes interpretações

O período de retorno de um projeto de investimento

Este é um dos indicadores mais importantes, pois demonstra a necessidade de investir emnegócios.Uma vantagem significativa é a visibilidade: para fornecer informações ao investidor para reflexão adicional, você pode, sem palavras indevidas, informá-lo que, de acordo com o plano de negócios, o investimento será recompensado em três anos.O período de payback é a razão entre o valor total do dinheiro investido e a renda média anual - portanto, gastos em um projeto de 6 milhões com uma renda de 2 milhões por ano proporcionarão facilmente três anos de retorno.

Indicadores de rentabilidade

Vários indicadores são usados ​​para estimar a lucratividade:

• Índice de lucratividade;
• taxa interna de retorno;
• taxa interna de retorno modificada;
• taxa de desconto.

Para maior clareza, a lista também pode incluir características adicionais de fluxo de caixa - entrada e saída.Todos esses indicadores são calculados por fórmulas especiais, onde muitos fatores são levados em consideração; portanto, somente os economistas podem fazer isso adequadamente.Os dados finalizados são fornecidos ao investidor e servirão às boascaracterísticas dos investimentos realizados na perspectiva econômica.

Riscos de projetos de investimento

Por suas características, os riscos de projetos são uma categoria muito significativa, incluindo vários fatores.Isso inclui questões de marketing, falha no cumprimento do cronograma, excedentes de orçamento e riscos econômicos gerais.Mesmo um não especialista entende que nem todos esses indicadores podem ser controlados (por exemplo, é difícil influenciar a taxa de câmbio), mas a tarefa dos redatores profissionais do projeto de investimento é minimizar esses riscos.Nesse caso, o projeto parecerá muito mais atraente aos olhos do investidor.

Monitorando a implementação de projetos de investimento

Para o funcionamento eficaz do projeto e a avaliação operacional, é necessário comparar constantemente até que ponto a situação atual atende ao plano.Além do monitoramento sistemático dos processos em andamento (monitoramento), é necessário identificar desvios e tomar ações corretivas ao executar ações corretivas.Tudo isso ajuda a criar um mecanismo claro e bem estabelecido para controlar o desenvolvimento adequado dos investimentos.

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