Futuros é o que é, contratos e acordos, negociados em bolsa

A necessidade do surgimento do mercado de ações foi determinada pelas relações comerciais.Com o desenvolvimento da negociação de ações, os instrumentos financeiros de comércio foram aprimorados e surgiram novos, com a ajuda da qual negociações e contratos estão sendo concluídos.

O que é um contrato de futuros?

Futuros é um contrato entre o comprador e o vendedor de um ativo pelo preço do item em leilão em uma data específica, quepode não prever a entrega obrigatória, mas garante o pagamento.O local de conclusão do contrato é a troca financeira, para a qual passam as obrigações de cumprimento do contrato de ambas as partes.Os principais indicadores da transação são apenas o preço do ativo subjacente e a data.Todos os outros indicadores necessários são pré-inseridos na especificação, contendo os seguintes indicadores de contrato:

• título completo e abreviado (condicional);
• tipo;
• unidade de medida e quantidade;
• validade e data de entrega;
• a alteração mínima de preço e o tamanho mínimo do tom.

Por que os futuros precisam

Trocas de açõesacordos financeiros são concluídos para um fim específico.O protótipo desse tipo de contrato eram simples contratos comerciais, que foram concluídos por um determinado período, e o preço foi inicialmente considerado negócio.O surgimento de tais contratos foi causado pela necessidade de fabricantes ou outras partes no contrato se assegurarem contra flutuações de preços.

Por exemplo, um agricultor, ao planejar cultivar e colher uma colheita, investe em sementes, fertilizantes, incorre em outros custos de produção, quer eliminar o risco de perdas com a venda da colheita, quer lucrar independentemente do tamanho da oferta e demanda.Os fabricantes que celebram contratos para o fornecimento de produtos desejam eliminar os riscos de flutuações cambiais e receberão dinheiro dentro de um certo período de tempo.Após uma transação futura, o preço do contrato não pode mudar, mesmo com uma mudança significativa na taxa de câmbio.

Para efeitos de seguro contra flutuações no preço do activo subjacente, é fixada uma quantia fixa do preço para uma determinada data no futuro - ocorre cobertura.Outro objetivo da negociação de ações é a especulação.São feitos acordos entre os especuladores para obter um lucro planejado com possíveis movimentos de preços.Os vendedores estão oferecendo descontos e os compradores estão oferecendo promoções.

As partes em um contrato futuro

A conclusão de um contrato envolve a presença de um vendedor e um comprador, mas eles buscam objetivos diferentes.O vendedor de hedge usa o mercado futuro para reduzir o risco de alterações de preço.O trader planeja lucrar com as variações projetadas de preço, comprando o ativo mais barato e vendendo-o aum certo termo é mais caro.O mercado futuro não pode existir sem a participação de traders, existem dois tipos: local e corretores.Os comerciantes locais fazem suas próprias compras (ganham com a diferença de preço) e os corretores concluem negócios em nome de seus clientes.

Tipos de futuros

Entre os ativos da transação estão não apenas mercadorias, mas também moedas, índices de ações e taxas de juros.Existem os seguintes tipos de futuros:

1. Defina.Dispõe sobre a entrega obrigatória pelo vendedor ao comprador de produtos (madeira, carvão, metal, ouro, óleo, grãos) em uma data de contrato especificada, pelo preço especificado.Na ausência de mercadorias após o vencimento do contrato, o vendedor paga uma multa na bolsa de valores.
2. Estimado.Não há entregas contratuais, apenas o comprador e o vendedor são liquidados.O valor da liquidação é definido como a diferença entre o preço indicado no contrato e o preço real (atual) estabelecido no final do contrato.

Como funcionam os futuros

Ambos os tipos de transação - fornecimento e liquidação - são contratos de prazo fixo.Futuros - o que é isso?É uma garantia para uma parte de um bem (ativo) que é comprado por um período especificado (futuro).Após o término deste prazo, as negociações sobre os títulos anteriores são encerradas, o contrato entre os participantes do contrato é liquidado.Existem três opções de cálculo:

1. O preço do ativo subjacente não foi alterado - os participantes não fazem os cálculos.
2. Preço aumentado - a conta do comprador foi reabastecida, a conta do vendedor reduzida.
3. Preço reduzido - a conta do comprador diminui, a conta do vendedor aumenta.

Execução de um contrato futuro

Após a conclusão do contrato, a obrigação de sua execução é suportada pela Bolsa.O que são futuros, suas diferenças em relação às opções?As opções permitem a oportunidade, concedem o direito de venda e o contrato futuro estipula que o participante é obrigado a comprar ou vender o ativo - para fazer um cálculo.A execução do contrato futuro é garantida pelo penhor das partes - uma garantia garantida, que é devolvida aos participantes no final do contrato ou serve como fonte de compensação pelas perdas de um deles.

Negociação de futuros

A negociação de futuros para iniciantes tem várias vantagens:

1. O instrumento é altamente líquido.
2. As ofertas demoram muito tempo durante o dia - as transações ocorrem de 10 a 00 horas para 23 a 45 horas.
3. Baixa comissão.
4. A alavancagem incorporada permite que você ganhe apenas parte do contrato (não o valor total das ações) ao fazer o valor total do contrato.

É necessário lembrar a data de vencimento do contrato para não ficar com ele após o prazo.De preferência, a segurança dura de um mês a três meses, há longo prazo - até nove meses.Você pode vender futuros antes da data de vencimento.É melhor fazer isso mais perto do final do contrato, o dia em que você poderá obter lucro.Há dias em que o preço da garantia não é suficiente após a alteração no preço -deve ser aumentada, caso contrário, a posição será fechada com prejuízo.

Bolsas de futuros

As negociações de futuros na bolsa são utilizadas principalmente para especulação, apenas uma pequena parte das operações é realizada para fins de hedge.Os participantes não efetuam pagamentos entre si, são executados pela câmara de compensação, pela qual recebem um pagamento de comissão do vendedor e do comprador.Para cálculos, a Câmara utiliza a garantia fornecida pelos clientes.

Preço futuro

Um indicador de um contrato é o preço do ativo subjacente.Um preço fixo para um hedge é definido para o produto real.Difere do preço do mercado de commodities, porque o preço de mercado é determinado pela razão de oferta e demanda.Para títulos de liquidação, o preço futuro em rublos é calculado.Determinar o preço de índice de uma operação em rublos é uma multiplicação de componentes: o valor de um item, seu preço, a taxa de câmbio atual.

Mercado de ações russo

A negociação de valores mobiliários na Rússia é efetuada por:

• Bolsa de Moscou;
• A Bolsa de Valores de São Petersburgo.

O mercado futuro russo é diverso, vende títulos para:

• ações de empresas;
• taxas de juros de crédito;
• títulos;
• índices;
• produtos (grãos, óleo, eletricidade, açúcar, metais);
• Moeda euro /dólar, euro /rublo, dólar /rublo).

Futuros sobre ações do banco de poupança

Os títulos são negociados no mercado futuro de Forts.Você pode comprar os futuros do Savings Bank em Fortes.Para isso, é necessário entrar em acordo com um corretor comercial e conectar o terminal para trabalhar on-line.Para negociar na bolsa financeira, você precisa ouvir as opiniões de especialistas, seguir o cronograma, as notícias, fazer sua análise, conclusões e previsão.Analistas dizem que as ações do Sberbank estão atualmente subvalorizadas e devem ser compradas.Agora, a segurança da segurança é de 1300 rublos, o tamanho do lote - 100 ações, o custo da etapa - 1 rublo.

Brent Oil Futures

O petróleo é uma mercadoria procurada em todo o mundo.Os produtos de refino são usados ​​em todas as áreas de nossas vidas, portanto os futuros de petróleo são altamente líquidos.No mercado de câmbio de petróleo, atualmente apenas parte dos títulos é comprada para investimento, cerca de 90% é comprada para especulação.Você pode negociar na Bolsa de Moscou usando um terminal conectado.

O Brent (o código de mercado futuro BRJ6) é popular no mercado russo de bolsas de petróleo.Com uma alavancagem de 1 a 6, o tamanho do lote de 10 barris pode começar a ser negociado a 7000 rublos.Os contratos futuros caíram quatro vezes nos últimos anos, e o número de compras de títulos caiu apenas 19%.O declínio nas vendas é explicado por menos atratividade para especulações.

Si Futuros

Os futuros de moeda são um hedge.Ao concluir um contrato para entrega de mercadorias com pagamento diferido por um determinado períodoo provedor de segurança fixa o valor da moeda com um título.A maioria dos contratos é para fins de especulação.A negociação é em pares de moedas.O mais líquido na bolsa russa é um par de dólar americano /rublo russo com o código Si.Populares são o euro /dólar, euro /rublo.

Futuros da Gazprom em fortes

É mais rentável comprar futuros das ações da Gazprom do que das próprias ações, porque com uma alavancagem de 1 a 8, você pode comprar mais ações por dinheiro.A rentabilidade de tais investimentos é superior a oito vezes, mas a perda também aumenta oito vezes com investimentos iguais.Para o comércio de câmbio, é necessário acompanhar os termos dos contratos, os cronogramas fornecidos, as previsões dos especialistas e as notícias.

Futuros do índice RTS

Os títulos do índice RTS foram lançados para proteger o mercado de ações russo.Agora eles são altamente líquidos, usados ​​para especulação.Você pode comprar futuros de índices online.Após o nome do índice devido ao risco, é indicado o dia do término do contrato.O último dia de negociação do mês para a celebração do contrato é considerado o número 15 ou o próximo após o dia útil.

Vídeo: Garantia de futuros